斯大林与莫洛托夫首先要求中国承认他们控制的蒙古独立。中国还必须允许内蒙古的某些省合并到蒙古里面去（在这一点上斯大林坚持不让步）；满洲必须是一个自由的自治区；中国必须承认苏联在满洲的利益并满足苏联对有战略意义的东满与南满铁路方面的要求；苏联建议新疆应当有“相当程度的自治”，中苏边界要对苏联亚洲部分有利方面进行调整。
作为回报，苏联支持中国收回“外国从中国割让的领土”。这大概是指英国占据的香港，法国占据的印度支那和受英国影响的西藏。苏联建议通过派遣技术人员、提供重工业材料、重建交通、建立空中航线来帮助中国重建经济。苏联应有权使用某些中国机场。
宋子文院长要求苏联承认重庆政府为唯一合法政府；停止供应共产党军队武器并防止日本武器落入共产党军队手中；苏联必须不支持中共要求蒋介石下台的要求。
斯大林和莫洛托夫争辩说中国共产党是中国的内政问题，苏联不能为延安负责，但他们将“使用影响”来防止内战。斯大林和莫洛托夫认为蒋介石的下野将有助于平息中国的动乱。